Gilles et Marguerite viennent de se fiancer. Ils emménagent dans une grande maison au bord de l'océan, en face d’une ancienne ville engloutie. Le couple semble heureux, le paysage est beau et cela change de l’univers urbain dans lequel a toujours vécu la jeune femme.
Gilles était autrefois marionnettiste et magicien, il a dû abandonner ces métiers à cause de pertes de mémoire. Des magiciens jaloux lui auraient jeté un sort. Des tours qui lui ont échappé poursuivent d’ailleurs leur vie autour de la maison.
Gilles a vécu un moment du commerce de peaux de loutres, mais il a promis à sa fiancée de ne plus « toucher une seule loutre » désormais. Gilles veut refaire sa vie, retrouver sa jeunesse, « tout remettre à plat ». Quand il aura « tout remis à neuf », ils pourront se marier.
Mais ses pertes de mémoire l'inquiètent et Gilles s’absente pour passer des radios de « l’intérieur de son crâne ». Il confie à Marguerite les clefs de la maison, en lui précisant de ne pas utiliser la petite clef qui ouvre la porte d'une grosse boîte…
Marguerite s'ennuie. Elle joue avec Jean, la marionnette de Gilles. Jean est étrangement vivant dans les mains de Marguerite. Quand Marguerite découvre la boîte interdite, Jean la pousse à l'ouvrir. Ce qu’elle voit à l’intérieur l’horrifie.
Gilles rentre de très bonne humeur, il s'est même amusé à enfermer le facteur dans une noix.
Mais quand il récupère ses clefs, il voit que la petite clef saigne. Il se met dans une grande colère et enferme Marguerite et Jean dans la boîte, bien décidé à les laisser mourir.
Heureusement, une loutre vient les délivrer. Pour éviter que Gilles ne les poursuive, elle place une poule dans la boîte. Grâce au pouvoir enivrant de la musique de l'océan, Gilles croira que cette poule est sa fiancée. Il passera le reste de sa vie à lui parler, à lui demander pardon, en attendant qu'elle lui réponde.