Pojken Pepe föds en natt i ett cirkustält och samma natt föds också en häst, som får namnet Stjärnan. På himlen tänds två stjärnor, en för pojken och en för hästen. Pepe och Stjärnan blir bästa vänner och övar cirkuskonster hela dagarna. Tillsammans får de uppträda på cirkusen och publiken älskar dem. Stjärnan har en speciell egenskap - hon kan tala. Men bara de som har barnasinnet kvar kan höra henne...