Luc Bondy est né en Suisse, à Zurich. Après avoir fréquenté l'école de pantomime de Jacques Lecoq, il fait ses débuts au Théâtre Universitaire International de Paris. En 1969, il devient assistant au Thalia Theater de Hambourg. De 1985 à 1987, il est co-directeur avec Peter Stein de la Schaubühne de Berlin. Dès 1971, il réalise de nombreuses mises en scène importantes.

Il a réalisé trois films, publié plusieurs livres, reçu de nombreux prix. Depuis 2001, Luc Bondy est le directeur des Wiener Festwochen.